기술적 분석

마지막 업데이트: 2022년 3월 26일 | 0개 댓글
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차트 분석과 기술적 분석 지지저항 강의와 교육 (주식/선물/암호화폐 등에 적용 가능)

차트 분석과 기술적 분석의 지지저항 알려드립니다.

지지저항은 기술적 분석을 하시는 분이라면 반드시 알아야 할 분석법이라고 할수있습니다.
이 교육은 차트 분석, 가격 패턴 분석, 기술적 분석을 배우고 싶어하는 분들에게 큰도움이 될수 있는 교육입니다.

  • 금융시장의 투자과학 저자
  • 외환과 주식투자의 기술적 분석

안녕하세요. 다음 두권의 차트 분석과 기술적 분석의 책 저자입니다.
1. 금융시장의 투자과학 (주식투자와 외환투자의 확률, 피보나치 분석, 하모닉패턴, 엘리어트 파동이론과 X3 차트패턴)
2. 외환과 주식투자의 기술적 분석 (수요 공급 분석과 지지와 저항)

다음과 같은 경력을 가지고 있습니다.
주식 투자, 해외선물, 외환투자 경력 10년이상
기술적 분석과 차트 분석 강의 다수
차트 분석 소프트 웨어 다수 개발

차트 분석과 기술적 분석 지지저항 강의와 교육 (주식/선물/암호화폐 등에 적용 가능)

지지 저항은 투자자들이 많이 사용 하는 차트 분석 기법입니다. 빠르고 쉽게 사용 할수 있다는 장점이 있지만 지지 저항을 이용해서 자신의 승률과 리스크 관리 까지 하려면 상당한 시간의 연습과 노력이 필요 합니다. 이 지지저항 교육은 이러한 시행착오와 노력을 줄이고 빠르게 실전에 투입할수 있는 방법을 알려 드리기 위한 교육입니다.

교육은 2개의 1시간 길이의 비대면 화상 강의로 구성되어 있으며 수업중에는 자유로운 질문과 질의가 가능합니다.​ 교육은 다음 두권의 기술적 분석 책에 있는 내용을 바탕으로 진행 됩니다.

교제1: 금융시장의 투자과학 (주식투자와 외환투자의 확률, 피보나치 분석, 하모닉패턴, 엘리어트 파동이론과 X3 가격패턴)

교제2: 외환과 주식투자의 기술적 분석 (수요 공급 분석과 지지와 저항)

위의 두권의 책은 출판사에 등록된 책으로 저희가 무료로 드릴수 없음을 양해 바랍니다. 교제 1 과 교제 2 를 반드시 구매할 필요는 없지만 만약 강의를 듣고 함께 읽으시면 크게 도움이 될것입니다.​ 교육에 필요한 파워포인트 PPT 슬라이드는 보내 드립니다.

2시간의 비대면 강의가 제공 됩니다.

비대면 화상 수업을 위해서 스카이프와 카카오톡 계정과 설치가 반드시 필요 합니다. 컴퓨터에 마이크로 소프트 엑셀이 설치 되어 있으면 좋습니다. 다만 엑셀 버전은 큰상관이 없습니다. 액셀 초보여도 상관없습니다.​

비대면 강의를 받을수 있는 날짜를 서로 조율 해야 합니다. 또한 주식과 해외 선물, 외환 투자 등 어떤 종목에 관심이 많은 지 알려 주세요.

기술적 분석

기술적 분석은 가격 움직임 및 거래량 등의 트레이딩 액티비티로 부터 모은 통계를 분석하여 미래의 움직임을 예측하고 기술적 분석 주식을 평가하려고 쓰는 트레이딩 툴이다. 주식의 내재가치를 평가하는 펀더멘털 분석가와 달리, 기술적 분석가는 가격 움직임을 나타내는 차트와 다양한 분석 툴을 집중적으로 써서 주식의 강함 또는 약함 평가 및 미래 가격 변화 예측까지 하게 된다.

오랜 세월에 걸쳐, 분석가들에 의해 미래 가격 움직임을 알아내기 위해 수많은 기술적 지표가 개발되었다. 일부 지표는 주로 지지/저항 영역을 포함해서 현재 마켓 트렌드를 알아내는데 집중하는 한편 다른 지표들은 트렌드의 강도 및 그 강도가 지솔될지 여부를 결정하는데 주력한다. 흔히 쓰이는 지표로는 트렌드라인, 이동 평균 및 이동평균 수렴 분산 (MACD) 지표와 같은 모멘텀 지표가 있다.

BTCUSDT: [08/30] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 비트코인이 어제 수렴을 그리면서 잠깐 아래쪽으로 이탈했지만, 다시 반등이 나와주며 20.5k까지 반등했습니다. 반등 후 20.5k에서 피보나치 0.382 구간 저항을 맞고 잠깐 주춤하고 있는 상황인데요, 아직은 바닥이 나왔고 상승추세가 시작된다고 보기엔 조금 이른 것 같습니다. 굉장히 의미 있었던 추세선( 17.6k - 18.9k )을 이탈하고, 아직 추세선을 회복하지 못하고 있기 때문에 여전히 하락에 대한 의심은 계속 해야합니다. 따라서, 현재 구간이 하락분에 대한 조정으로 상승이 나오고 있다고 분석하는 것이 확률이 높아보이는데, 만약 조정으로 상승이 나오고 있는 것이라면, 보통 하락분의 0.382 ~ 0.618까지.

BTCUSDT: [08/28] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 오늘은 25k부터 내려오고 있는 파동에 대해서 설명드리겠습니다. 먼저 25k까지 비트가 잘 올라갔지만, 하락하면서 발생한 엄청난 거래량에 비해 25k를 갈 때 거래량은 비교적 부족한 모습이었습니다. 이를 통해 25k를 향해 상승했던 파동이 임펄스파동(추세파동)이 아닌, 그 동안 많이 하락했던 하락분에 대한 기술적 반등이라고 분석했습니다. 25k부터 내려오는 파동의 모양도 하락임펄스파동(하락 추세 파동)으로 보여집니다. 고점부터 시작한 파동이 임펄스 파동이기 때문에, 현재 구간도 임펄스파동으로 강하게 내려올 가능성이 높다고 보고 있고, 만약 정말 거래량이 터지면서 하락이 시작되면, 17.6k 저점 갱신을 하며 패닉셀을 동반한.

BTCUSDT: [08/25] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 계속되는 삼각수렴 안의 상승 하락 반복, 하지만 어제 처음으로 한쪽 방향을 뚫었는데요. 바로 위쪽 상단선입니다. 지금부터 당분간의 대응에 대해 쉽게 설명드릴테니 잘 참고하시면, 확률 및 손익비 싸움에서 이겨놓고 매매를 진행하실 수 있을거에요! 오늘은 차트의 모양을 최대한 간결하게 작도해놨기 때문에 코린이 분들도 이해하기 쉬우실겁니다. 본론으로 들어가겠습니다! 어제 밤에 며칠 째 보여주던 큰 삼각수렴 안에서 큰 상승이 나오며 상단선을 돌파하였습니다. 하지만 상방이라고 보기엔 조금 애매하게 위쪽에서 버티지못하고 다시 하락하면서 내려와버렸는데요. 일단 여기서 체크하셔야할건 1. 단기적으로 형성된 "초록색 상승추세선", 2.

BTCUSDT: [08/16] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 비트코인이 어제 25k를 다시 뚫고 고점을 재갱신했습니다. 그 이후 강한 매도압력을 받으며 비트코인 시세가 급격히 하락했는데요, 저는 일단 25.2k부터 23.7k까지 내려간 이 하락분이 임펄스파동이라고 보고 있습니다. 임펄스 하락에 4파 수렴, 그 이후 전저점을 깨는 움직임으로 임펄스 5파동이 종결되었다고 분석했습니다. 바로 전저점인 23.5k부터 고점까지의 피보나치 0.886구간에서 정확하게 반등했기 때문에, 이는 단기 하락파동이 끝났다는 관점에 힘을 실어줄 것 같습니다. 좀 더 큰 관점에서 보면, 현재는 큰 B파동 안에서 움직이고 있다고 보고 있는데요, 시작인 A파동이 상승이었기 때문에 B파동에서는 어느정도 하락 후.

ETHUSDT: [08/23] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 비트코인이 계속 비슷한 양상으로 흘러가서 오늘은 이더리움 차트에 대해 브리핑을 드려볼까 합니다. 먼저 고점에서 위 아래로 형성된 평행채널을 찾을 수 있는데요, 위쪽에 위치한 선은 저항선이 깨지지 않고 그대로 저항이 유효한 상황이고, 아래쪽에 위치한 선은 원래는 지지선이었는데, 강한 하락이 발생하며 지지선이 깨졌습니다. 그 이후, 저항으로 바뀐 상태이지요. 따라서 아래쪽에 위치한 선이 첫 번째 추세저항선, 위쪽에 위치한 선이 두 번째 추세저항선이 될 것 같습니다. 엘리엇 파동상으로 분석해보면, 비트코인보다 훨씬 깔끔한 파동으로 나오고 있는 것을 알 수 있습니다. 먼저 비트코인과 같이 하락 임펄스로 내려온 것은 분명합니다.

NASDAQ: [08/17] BT 세현 나스닥 분석

BT 세현 나스닥 분석 나스닥에 대한 분석입니다. 나스닥이 계속 하락을 하다가 11000을 바닥으로 반등을 시작했는데요, 제가 분석하기에 올라온 상승 분은 임펄스보다 ABC상승에 가까운 것으로 보여집니다. A파동값이 12660에서 끝났고, A파동의 0.382만큼 정확히 B파가 짧게 나왔습니다. 그 이후 임펄스로 상승하며 13740까지 C파동이 나왔다고 분석됩니다. C 세부파동을 보면, 1파동 규모의 1.618 확장값이 정확하게 3파 규모와 같은 것을 볼 수 있습니다. 이를 통해 C파가 임펄스일 확률이 높다고 판단했습니다. 그래서 11000포인트부터 전체 335 ABC로 상승했고, 이제 임펄스로 강하게 하락할 확률이.

BTCUSDT: 비트코인을 엘리엇파동과 Price action 관점으로 바라본 기술적분석

차트에서 가장 큰 단위의 파동 5-3-5 지그재그(Zigzag) 파동을 카운팅 할 수 있었으며 그 속에 abc 파동으로 카운팅 할 수 있는 파동이 끝났습니다. 동시에 하락 방향으로 돌파가 진행되고 있습니다. 임펄스파동이 진행되고 있음을 의심할 수 있으며 예상할 수 있는 지지 저항 구간은 초록색 사각형으로 표시한 곳에 있습니다

NASDAQ: [08/24] BT 세현 나스닥 분석

#오전시황 지난 번에 분석한 나스닥 내용입니다. ( 예측했던 내용은 수정하지 않음 ) 예측대로 위쪽에서 평행채널 하단선을 이탈했고, 그 이후로 강하게 내려오고 있습니다. 그럼 하락이 잠시 진정되고 반등이 나오는 구간은 어디인가? 일단 ABC 시작과 끝인 11035부터 고점인 13730까지 피보나치를 그어봤을 때, 0.5(12380)구간과 0.618(12060)구간이 반등 가능성이 높은 구간으로 보고 있습니다. 거기서 반등 강도에 따라 하락이 일단락 되고, 전고점(13730)을 향해 가는지, 약반등이 나오고 다시 강한 하락이 재개되는지 방향을 잡을 수 있을 것 같습니다. 현재로부터 약 130포인트 정도 아래에 0.382(12700)지지가.

BTCUSDT: [08/20] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 이때까지 말씀드린 관점 동일하게 유지 중입니다. 실제로 하락 임펄스형태로 엄청나게 강하게 내려온 모습이고, 20.7k 저점이 3-5파의 끝인지, 5파의 끝으로 하락파동이 일단 종결된지가 중요할 것 같네요. 일단 저 20.7k자리가 17.6k, 18.9k 저점들을 이어 형성된 상승추세 지지선인데, 저기에서 한 번 하락이 진정된 모습을 보여주었습니다. 지금부터 체크하셔야 할건 현재 자리에서 반등을 강하게 해주며 21.7k를 넘어주는지, 아니면 저기까지 가지 못하고 다시 하락세를 보이며 서서히 하락하는지를 체크하셔야합니다. 21.7k를 넘어준다면 단기적인 바닥이 나왔을 확률이 높고, 전체 하락임펄스 파동이 일단은 종결되고.

BTCUSDT: [08/18] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 어제 하루종일 말씀드렸던 중요한 상승추세선에서 하방이탈하면서 비트코인이 하락세를 보여주고 있습니다. 엘리엇 파동상으로, 25.2k 고점부터 내려오는 파동의 모양과 거래량이 하락 임펄스로 내려오고 있을 확률이 조금은 높아보입니다. 어제 24.4k까지 오른 반등이 이 하락파동의 2파(abc)로 보여지네요. 만약 이게 하락임펄스파동이 맞다면, 어디까지 하락할까? 보편적인 값인 3파는 1파의 1.618규모, 1파와 5파는 1:1, 4파는 3파의 0.236을 적용해보아 파동을 완성시켜보면, 21k정도가 이 임펄스하락파동의 끝이 될 것 같습니다. 놀랍게도 저 자리는 17.6k(최저점), 18.9k(저점)을 이은 상승추세선과 정확하게.

BTCUSDT: [08/15] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 비트코인이 이전 고점인 24.9k를 뚫고 25k를 도달했습니다. 그 이후 꽤 가파르게 하락하는 모습을 보여주는가 싶더니 현재는 새로운 전고점(25k)를 향해 강하게 상승하고 있습니다. 오늘은 큰 관점에서 앞으로의 대응방향과 현재 출현한 패턴, 중요라인들을 체크해드리겠습니다. 첫 번째, 예전부터 언급드린 32k부터 내려오는 하락 추세선입니다.(파란색 추세선) 32k부터 시작해서 오랫동안 이어오던 하락추세였는데, 최근 비트코인이 상승하다가 이 선에 저항을 한 번 맞았지만, 다시 뚫어내면서 지지까지 받은 모습입니다. 이는 비교적 중장기 하락추세선을 상방 돌파한 것이기 때문에 당분간은 상승에 조금 긍정적인 요소가 될 수 있다고 분석할.

BTCUSDT: [08/10] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 비트코인이 8월 8일부터 계속 추세방향으로 강하게 튀는 모습을 보여주었습니다. 그렇기 때문에, 현재 장의 트랜드에서 "이 정도 올랐으니 숏 잡아야지", "이 정도 내렸으니 롱 잡아야지"라는 마인드를 안고 하는 매매는 좋지 않은 것 같습니다. 일단은 이틀 전부터 제시드린 거래량이 동반된 B-c의 강한 상승 이후, 곧바로 거래량이 동반된 더 강한 C파 하락이 나온다는 엘리엇파동 관점대로 정확하게 가고 있고, 지금 굉장히 중요한 구간에 위치해있습니다. 이전에 강조드렸었던 비트코인 1시간 페레럴 채널(평행채널) 하단선인데요, 일봉수준으로 엄청나게 지지가 강한 자리입니다. 그리고 그 의미가 강한 만큼, 강한 하락 와중에도 하단선에서.

BTCUSDT: [08/09] BT 세현 비트코인 시황

#BT 세현 비트코인 시황 어제 시황에서 B수렴 이후 상승 C파동이던, 1,2,3-1,3-2 형태의 상승이던 공통 롱 포지션 구간이라고 말씀드렸고, 숏 포지션은 보수적으로 접근하라고 말씀드렸는데요. 예측처럼 비트코인이 강한 상승세를 보여주며 24.2k까지 상승하는 모습을 보여주었습니다. 현재 시점에서 매매 대응은 어떤 방식으로 해야하나? 일단 현재 시점에서 볼 수 있는 관점 두 기술적 분석 가지 먼저 보겠습니다. 첫 번째 관점은 어제 상승으로 만든 고점에서 B파동 상승이 끝났다는 관점입니다. 이 관점의 경우, 지금부터 하락추세로 전환되며 꽤 강하게 내려올 수 있다는 관점인데요, 이 경우 22.3k 저점갱신은 고사하고 타겟값은 21.8k ~.

BTCUSDT: [08/08] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 비트코인이 8월 6일부터 횡보를 길게하다가 휩쏘를 주는 등 조금 난해한 움직임을 보여주면서 파동 카운팅에 난관을 주고 있습니다. 먼저 20.7k부터 24.6k까지 올라간 상승분은 계속 말씀드리지만 제가 보기엔 너무 임펄스 상승 같습니다. 3파의 거래량 또한 많이 발생하였고, 올라간 모양 또한 정석 임펄스와 유사한 모양이라 20.7k ~ 24.6k까지는 임펄스파동으로 전제하였습니다. 이제 그 이후가 문제인데, 임펄스 상승 이후에는 보통 조정이 발생합니다. (대부분 A파/B파/C파 3개의 파동으로 구성) 초록색 박스 구간에서 조정 A파,B파,C파가 전부 나온 것인지, 아니면 ABC로 구성된 조정 A파인지 이 두 가지 관점에 따라.

BTCUSDT: [08/06] BT 세현 비트코인 시황 관점1

#오전시황 어제 비트코인이 올랐다 내렸다를 반복하며 특정 방향으로 튀지 않고 결국 제자리 걸음을 하고 있는 모습을 보여주었습니다. 15분상 조금 큰 관점에서 두 가지 관점이 보이는데요. (첫번째 그림) 첫번째 관점은 24.6k까지 임펄스 상승으로 5파가 끝났고, 8월 5일날 조정 3파가 끝나고 다시 상승 임펄스 5파가 올라간다는 관점입니다. 이 관점의 경우 오늘 거래량만 붙어준다면 큰 상승이 나올 수 있는 자리라고 생각하시면 될 것 같습니다. 24.6k를 돌파하고 25~26k라인까지 상승하는 관점입니다. (두번째 그림) 두번째 관점은 제일 앞에 상승 5파동은 같으나, 뒤쪽에 3파동이 조금 길게 나와 현재 3파동 중 B가 진행 중이라고.

BTCUSDT: [08/06] BT 세현 비트코인 시황 관점2

#오전시황 어제 비트코인이 올랐다 내렸다를 반복하며 특정 방향으로 튀지 않고 결국 제자리 걸음을 하고 있는 모습을 보여주었습니다. 15분상 조금 큰 관점에서 두 가지 관점이 보이는데요. (첫번째 그림) 첫번째 관점은 24.6k까지 임펄스 상승으로 5파가 끝났고, 8월 5일날 조정 3파가 끝나고 다시 상승 임펄스 5파가 올라간다는 관점입니다. 이 관점의 경우 오늘 거래량만 붙어준다면 큰 상승이 나올 수 있는 자리라고 생각하시면 될 것 같습니다. 24.6k를 돌파하고 25~26k라인까지 상승하는 관점입니다. (두번째 그림) 두번째 관점은 제일 앞에 상승 5파동은 같으나, 뒤쪽에 3파동이 조금 길게 나와 현재 3파동 중 B가 진행 중이라고.

BTCUSDT: [07/31] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 어제 비트코인이 수렴의 형태를 보여준 후, 한 차례 더 고점갱신을 하며 24.7k까지 단숨에 상승하는 모습을 보여줬습니다. 그 이후 1000달러이상 급락하는 무빙이 나왔는데요, 앞으로의 방향에 대한 관점은 이 하락분이 어떻게 해석되느냐에 따라 달라질 것 같습니다. 일단 가장 직관적으로 보여지는 위 그림과 같은 파동에 대해 설명 드리자면, 24.7k까지 큰 상승 파동이 하나 끝났고, 현재 조정파가 진행 중인 그림입니다. 조정파는 총 A / B / C로 구성이 되는데 어제의 강한 급락이 A파, 현재 올라가고 있는 상승이 B파, 그 이후 추세선까지 하락이 C파로 나올 것 같다는 예측입니다. 하지만 이 외에 어제의 하락분이 상승분에.

BTCUSDT: [07/29] BT 세현 비트코인 시황

#오전시황 어제 비트코인이 23k까지 단숨에 회복하는 모습을 보여줬는데요, 그 이후에도 상승세가 죽지 않고 24k까지 회복하는 모습을 보여주었습니다. 22.5k - 24.3k (고점) 18.9k - 20.7k (저점) 을 이은 페레럴 채널 하단부에서부터 강한 상승이 나왔으며, 엘리엇파동 카운팅을 적용해보면 상승파동들이 임펄스, 하락파동들이 조정파동인 것으로 보여집니다. 특히 1파라고 생각되는 구간의 3파에서 아주 큰 거래량이 터진 것으로 보아, 이 거래량을 뛰어넘는 엄청난 상승거래량이 터지기 전까지는 1파가 확장된 임펄스 상승파동이라고 보고 있습니다. 현재는 4파 구간에서 약간의 조정이 일어나고 있는 상황으로 판단하고, 5파 상승이 한.

기술적 분석이란 무엇인가? What Is Technical Analysis? - 2부

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@susunhwa님 오월의 여왕 장미, 제 소개로 스티머가 되신 우리 어머니^^

안녕하세요^^ 퓨전7입니다 오늘은 📊 차트의 기술 시리즈 , 어제에 이어서 기술적 분석이란 무엇인가 2부입니다 큰 틀에서 기술적 분석을 알아보고, 이후로는 좀 더 세분화한 이론을 포스팅할 예정입니다 항상 관심 가져 주시는 분들 모두 감사드립니다 제 글에는 특이한 점이 마침표가 없는데요 이것은 ‘내 앞길에 더 이상은 마침표는 없다’는 의미가 있습니다(ㅎㅎ) 보시는 분들에게 가독성이 좀 떨어질까 우려가 되는 것도 사실입니다 이해 부탁드립니다 그럼 2부를 시작합니다 감사합니다~ 1부는 여기로

  • 하향식 기술적 분석
  • 기술적 분석의 강점
    • 가격 집중/ 공급, 수요, 가격 행동/ 지지와 저항/ 시각적 가격의 역사/ 진입 포인트
    • 애널리스트 선입관/ 열린 해석/ 후행성/ 또 다른 수준/ 트레이더 회한

    Top-Down Technical Analysis

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    하향식 기술적 분석

    각 부문(시장, 업종, 그리고 주식)에 대해서, 투자자는 특정 기준을 만족하는 것들을 찾기 위해서 단기와 장기 차트를 분석한다 분석은 우선 일반적으로 시장-아마도 S&P 500을 신중히 살펴볼 것이다 더 넓은 시장이 강세(bullish) 모드에 있다고 간주되면, 분석은 업종(sector) 차트의 선택으로 진행된다 가장 밝은 전망을 보여주는 이런 업종들이 개별 주식 분석을 위해 선택될 것이다 일단 업종 리스트가 3-4개 산업 그룹으로 좁혀지면, 개별 주식 선별을 시작할 수 있다 각 산업별로 10-20개 주식 차트를 선택해서, 각 그룹에서 가장 유망한 주식들 중에 3-4개를 선별할 수 있다 얼마나 많은 주식과 산업 그룹이 최종 선택되는지는 제시된 기준의 엄격함에 달려있다 이 시나리오 하에서, 우리는 선택할 9-10개 주식을 남겨두게 된다 이 주식들은 강한 것들 중에서 가장 강한 3-4개를 찾기 위해서 더 세분화될 수도 있다

    기술적 분석의 강점

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    가격에 집중

    목표가 미래 가격을 예측하는 것이라면, 가격 동향에 집중하는 것이 이치에 맞는다 가격 움직임은 보통 펀더멘털 발생에 선행한다 프라이스 액션(price action)에 집중함으로써, 테크니션들은 자동적으로 미래에 초점을 맞추고 있다 주식 시장은 선행 지표로 여겨지고 일반적으로 경제를 6개월에서 9개월 앞서 이끈다 시장과 속도를 맞추기 위해서는, 가격 동향을 직접 살피는 것이 좋다 대개, 변화는 미묘한 동물이다 시장이 갑작스러운 뻔한 반응(knee-jerk reaction)을 보이는 경향이 있지만, 중요한 움직임 이전에 보통 힌트가 발생한다 기술 분석가들은 임박한 상승의 증거로써 축적(accumulation, 매수)의 기간을 살피고 임박한 하락의 증거로서 분배(distribution, 매도)의 기간을 살필 것이다

    Supply, Demand, and Price Action

    공급, 수요, 그리고 프라이스 액션

    많은 테크니션들이 주식의 가격 행동을 분석할 때 시가, 고가, 저가 그리고 종가를 사용한다 각각의 약간의 정보로부터 조금씩 수집되는 정보들이 있다 개별적으로는, 이들은 많은 것을 말해줄 수 없다 그러나, 함께 모으면, 시가, 고가, 저가 그리고 종가는 수요와 공급의 힘을 반영한다

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    주석이 달린 위의 예시는 갭상승으로 시작한 주식을 보여준다 개장 이전에, 매수 주문의 수가 매도 주문의 수를 능가했으며 가격은 매수자들을 더 많이 끌어모으며 상승했다 수요는 시작부터 활발했다 기술적 분석 하루 중 고가는 수요(buyers)의 힘을 반영한다 일중 저가는 공급(sellers)의 가능성(availability)을 반영한다 종가는 매수자들과 매도자들이 합의한 최종 가격을 의미한다 이 경우에, 종가는 고가 아래로 많이 내려와 있고 저가와 훨씬 더 가깝다 이것이 의미하는 바는 비록 수요(매수자들)가 하루 동안 강했지만, 공급(매도자들)이 궁극적으로 지배적이었으며 가격 하락을 압박했다 이 매도 압박 이후에도, 종가는 시가 위에서 유지했다 장기간에 걸친 가격 기술적 분석 행동을 살펴봄으로써, 우리는 공급과 수요 사이의 전쟁이 전개되는 것을 볼 수 있다 가장 기본적인 형태로, 가격 상승은 수요 증가를 반영하고 가격 하락은 공급 증가를 반영한다

    지지와 저항

    간단한 차트 분석으로 지지와 저항 수준을 확인할 수 있다 이들은 보통 밀집(congestion)의 기간(trading range)으로 나타나는데, 가격이 장기간 한정된 범위 안에서 움직인다 이것은 우리에게 수요와 공급의 힘이 교착상태라는 것을 말해준다 가격이 트레이딩 범위(trading range)를 벗어나면, 이것은 공급과 수요 둘 중 하나가 이기기 시작했다는 신호이다 만약 가격이 trading range의 상위 밴드 위로 상승하면 수요가 이기고 있고, 가격이 하위 밴드 아래로 하락하면 공급이 이기고 있는 것이다

    시각적 가격의 역사

    당신이 검증된 진정한 펀더멘털 분석가일지라도, 가격 차트는 가치 있는 많은 정보를 제공할 수 있다 가격 차트는 장기간에 걸친 주식의 가격 동향에 대한 읽기 쉬운 역사적 계량이다 차트는 조견표보다 읽기가 훨씬 쉽다 대부분 주식 차트에서, 거래량(volume) 막대그래프가 하단에 표시된다 이런 과거 기록 이미지로, 다음을 확인하기 쉬워진다:

    진입 포인트를 도와준다

    기술적 분석은 적절한 진입 지점의 시기(timing)를 도울 수 있다 일부 분석가들은 무엇을 살 것인가를 결정하기 위해서 펀더멘털 분석을 이용하며 언제 살 것인가를 결정하기 위해서 기술적 분석을 사용한다 타이밍이 실적에 중요한 역할을 할 수 있다는 것은 다 아는 사실이다 기술적 분석은 수요(지지)와 공급(저항) 수준뿐만 아니라 돌파(breakout)를 인지하는 데 도움을 준다 간단히 저항 위로 돌파를 기다리거나 지지 수준 근처에서 매수하는 것으로 수익을 향상시킬 수 있다

    주식의 가격 역사를 아는 것 또한 중요하다 우리가 지난 2년 동안 훌륭하다고 생각한 주식이 그 2년간 횡보했다면, 그것은 월스트리트(Wall Street)는 다른 생각을 가지고 있다는 것을 나타낸다 주식이 이미 크게 상승했다면, 신중히 되돌림(pullback)을 기다려야 할지 모른다 그렇지 않으면, 그 주식이 하락 추세를 보이기라도 하면, 주식을 매수(buying interest)하고 추세 반전을 기다려야 하는 대가를 치를지도 모른다

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    기술적 분석의 약점

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    애널리스트 선입관

    펀더멘털 분석처럼, 기술적 분석은 주관적이라서 우리의 개인적 선입관들이 분석에 영향을 줄 수 있다 차트를 분석할 때 이런 선입관을 인지하는 것이 중요하다 만약 애널리스트가 영원한 상승주의(bull) 라면, 강세(bullish) 선입관은 분석을 흐릴 것이다 반대로, 애널리스트가 불만 많은 영원한 하락주의(bear) 라면, 분석은 아마 하락 쪽(bearish)으로 기울 것이다

    열린 해석

    선입관 기술적 분석 논쟁에 더해서 기술적 분석은 해석이 열려있다 비록 표준들이 있지만, 많은 경우 두 분석가가 같은 차트를 볼 경우 두 개의 다른 시나리오를 그리거나 다른 패턴을 본다 둘 다 논리적인 지지나 저항 수준뿐 아니라 그들의 포지션을 정당화하는 돌파를 찾아낼 수 있을 것이다 이것이 실망스러울 수 있지만, 기술적 분석은 과학보다 예술에 더 가깝다는 것을 유념해야 한다 일종의 경제학이다 컵이 반이나 차있나 또는 반이나 비었는가? (Is the cup half-empty or half-full?) 그것은 보는 사람의 눈에 달려있다

    너무 늦다 Too Late

    기술적 분석은 너무 늦는다는 이유로 비판받아 왔다 추세가 확인될 즈음에, 움직임의 상당 부분이 이미 발생한 상태이다 그런 큰 움직임 후에, 위험보상비율(reward to risk ratio)이 썩 좋지 않다 후행성(lateness)은 특히 다우 이론(Dow Theory)을 비판하는 지점이다

    Always Another Level


    (* 저는 이 부분이 이해가 잘 안됩니다 또 다른 수준이 의미하는 바를 아시면 도움 요청드립니다)

    항상 다른 수준이 있다

    새로운 추세가 확인이 된 후에도, 언제나 또 다른 “중요한” 수준이 가까이에 있다 테크니션들은 중립적 태도를 취하기만 하지 절대 자격 미달을 인정하지 않는 것으로 비난받아왔다 그들이 상승주의자(bullish)라고 하더라도, 언제나 그들의 주장을 정당화시켜줄 어떤 지표나 또는 수준이 있다

    트레이더의 회한(Remorse)

    모든 기술적 신호와 패턴들이 잘 작동하는 것은 아니다 우리가 기술적 분석을 배우기 시작할 때, 규칙(rule)에 맞는 패턴과 지표들을 보게 된다 예를 들어: 머리어깨 패턴의 Neckline이 돌파되면 매도 신호가 나타난다 이것은 규칙이지만, 변하지 않는 것은 아니며 거래량(volume)과 모멘텀 같은 다른 요인들에 영향을 받을 수 있다 같은 맥락으로, 하나의 특정 기술적 분석 주식에 작동하는 것이 다른 주식에는 작동하지 않을 수 있다 50일 이동평균(moving average)이 IBM의 지지와 저항을 확인하는 데 훌륭하게 작동할 수 있지만, 70일 이동평균선이 야후(Yahoo)의 경우에는 더 잘 작동할 수 있다 많은 기술적 분석의 원칙들이 보편적이지만, 각각의 주식은 고유한 특성을 가지게 된다

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    기술적 분석가들은 시장을 80%가 심리적이고 20%가 논리적으로 여긴다 기본적(fundamental) 분석가들은 시장을 20%가 심리적이고 80%가 논리적이라고 간주한다 심리적 또는 논리적은 논쟁의 소지가 있지만, 주식의 현재 가격은 의문의 여지가 없다 결국, 모든 사람이 볼 수 있고 아무도 그 합법성을 의심하지 않는다 시장에 의해 설정된 가격은 모든 참여자의 전체 판단을 반영하며, 그리고 우리는 여기서 경량급 주식을 다루고 있진 않다 이들 참여자들은 태양 아래 모든 것을 고려해서(할인해서) 매수와 매도 가격을 결정한다 이들이 시장에서 수요와 공급의 힘이다 어떤 힘이 지배적인지를 결정하기 위해 가격 행동(price action)을 조사함으로써, 기술적 분석은 직접적으로 다음 결론에 초점을 맞춘다: 현재 가격이 얼마인가? 가격이 어디에 있었나? 가격이 어디로 가고 있는가?

    비록 적용 가능한 보편적인 원칙과 규칙들이 있지만, 기술적 분석은 과학보다는 좀 더 예술의 형태(art form)이다 예술의 형태로서, 해석의 대상이 된다 그러나, 그것의 접근 방식 또한 유연하고 각각의 투자자는 자신의 스타일에 맞는 것을 사용해야 한다 스타일을 발전시키는 것은 시간, 노력 그리고 헌신이 필요하지만, 그 보상은 상당할 수 있다

    기술적 분석

    주식에 관심이 없는 사람이라도

    주가 차트를 보면서 주식을 전망하는 설명을

    주식을 비롯해서 직접 투자에 관심이 늘어난 만큼

    주식 차트를 보고, 분석하고, 주가를 예상하는 사람들도 늘었다.

    차트 분석은 어떻게 하는 것일까?

    이미 지나간 주가 데이터에서 어떤 의미를 찾을 수 있길래

    사람들은 차트를 보면서 그렇게 말이 많을까?

    주식 차트를 분석하는 기술은

    기술적 분석Technical analysis의 한 부분이다.

    과거 주식 거래 이력, 가격, 거래량 등으로

    시장의 심리, 행동 경제학, 정량적 분석 등의 인사이트를

    찾으려는 분석 방식이 기술적 분석이다.

    기술적 분석은 기본적으로 과거의 데이터로 미래의 일을 예측한다.

    주로 차트 패턴과 통계적 지표를 활용하는데,

    기술적 분석에는 다양한 전략들이 존재하고

    모두 가격을 해석하는 것에 초점을 맞춘다.

    가격의 해석이란 현재와 같은 가격 상승 혹은 하락이

    그리고 어느 시점에 변곡이 생길지를 예측한다.

    변화를 예측하는 방법도 무척이나 다양하다.

    이동 평균선과 같은 트렌드 라인을 활용하는 경우도 있고,

    일반적인 캔들스탁 포메이션candlestick formations을 활용하기도 한다.

    캔들스탁 포메이션candlestick formations


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