Ver.1 (개별주식 증거금, 마진콜, 타당성, 리스크 계산): 네이버 블로그

지정가 주문을 사용하면 주문과 함께 추가 지침을 설정할 수 있습니다. 바이 낸스 선물에서 이는 사후 전용 또는 TIF (Time in Force) 명령이 될 수 있으며 지정가 주문의 추가 특성을 결정합니다. 주문 입력 필드 하단에서 액세스 할 수 있습니다.

03) Position Sizing

Position sizing이란 단어 그대로 얼만큼 투자할 것인가를 결정하는 겁니다. 초보자들은 자본의 100%를 한 번에 투자하는 경우가 많은데 터틀은 투자 자산의 전부를 투자하는 것이 아니라 변동성(volatility)에 기반하여 포지션 크기를 결정합니다.

True Range

주가의 일봉을 기준으로 변동(range)를 다양하게 정의할 수 있습니다. 알고리즘 트레이딩에서 사용하는 True Range(TR)는 다음과 같이 정의합니다. 참고로 거래 당일의 고가에서 저가를 뺀 값은 항상 0보다 크거나 같기 때문에 절댓값 연산을 적용할 필요는 없습니다.

예를 들어 보겠습니다. 구체적인 값으로 계산을 해보면 쉽게 이해가 될겁니다. 삼성전자의 2일 종가를 가져왔습니다. 2021-03-12의 TR을 구해봅시다.

날짜	Open	High	Low	Close
2021-03-11	81000	82500	81000	82000
2021-03-12	83100	83500	82400	82800

삼성전자의 2021-03-12일의 TR은 1500 (원)입니다.

ATR (Average True Range)

리차드 데니스는 특정 시장(상품)의 변동성을 표현하기 위해 N이라는 단어를 사용했다고 합니다. N는 앞서 배운 TR 값을 사용하여 계산합니다. 터틀이 사용했던 N은 변동성 지표로써 HTS에서 등에서 사용하는 ATR (Average True Range)과 같은 개념입니다. 참고로 여기서 구하는 방식은 터틀 원년 멤버인 커티스 페이스가 직접 그의 책인 'Way of the Turtle'에서 소개한 것으로 단순히 TR 값에 대한 이동평균으로 계산한 것과는 약간의 차이가 존재합니다.

pyupbit 모듈을 사용해서 비트코인의 일봉을 얻어옵니다.

각 거래일에 대해서 TR (True Range) 값을 계산합니다. 각 거래일에서 TR의 계산에는 전일 거래일의 종가가 필요합니다. 이를 위해 먼저 종가 컬럼을 하나 밑으로 시프트합니다. 그다음 세 종류의 차이(diff)값 컬럼을 만든 후 마지막으로 가장 큰 차이 값을 해당 거래일의 TR로 저장합니다.

이번에는 각 거래일에 대해서 N 값을 계산해봅시다. N 값의 계산에는 이전 거래일의 N 값이 다시 사용됩니다. 이러한 계산은 판단스의 벡터화 연산으로 구현할 수 없습니다. 파이썬의 반복문을 사용하여 다음과 같이 Ver.1 (개별주식 증거금, 마진콜, 타당성, 리스크 계산): 네이버 블로그 계산합니다. 데이터의 가장 첫번째 거래일에서는 이전 거래일의 N 값이 없으므로 N을 구할 수 없습니다. 각 거래일의 N 값은 이전 거래일의 N에 가중치를 19/20을 주고 당일 거래일의 TR 값에 가중치를 1/20을 준 가중 평균값입니다. 따라서 첫 번째 거래일의 N은 TR 값을 그대로 사용하며 이는 가중치를 1로 준 겁니다.

두번째 거래일부터는 이전 거래일의 N에 가장치를 19/20을 주고 당일 거래일의 TR에 가중치를 1/20을 사용하여 계산합니다.

데이터프레임에 'N'이라는 컬럼을 추가합니다.

터틀은 한 번의 투자에서 전체 자본의 2%만 리스크에 노출되도록 했습니다. 터틀은 포지션(long 또는 short)의 크기를 유닛으로 불렀는데 유닛은 앞서 구한 ATR를 통해 계산됩니다.

간단한 예를 들어 유닛에 대해 설명해 보겠습니다. 여러분의 투자 자본이 1천만원이라면 자본의 1%는 10만원입니다. 삼성전자의 현재가가 5만원이고 ATR이 2천원인 경우를 생각해봅시다. 단위크기는 10만원/2천원으로 50이 나옵니다. 즉 여러분은 한 번의 거래에 삼성전자를 50주까지 매수합니다. 만약 5만원에 진입했는데 2 * ATR 만큼 하락하여 46,000원이되면 손절하게 됩니다. 이경우 주당 손실은 4,000원이고 50주를 매수했으므로 총손실은 20만원이됩니다. 즉, 한번의 거래에서 투자자본의 2%가 Ver.1 (개별주식 증거금, 마진콜, 타당성, 리스크 계산): 네이버 블로그 손실됩니다.

이 책에서 필자가 소개하는 방식은 터틀이 사용했던 방식을 현물 거래에 맞춰 수정한 겁니다. 선물 거래의 경우 커티스 페이스가 쓴 'Way of Turtle'을 참고하시기 바랍니다.

항목	값
투자자본	10,000,000
자본 2%	200,000
유닛크기	100 주 (=200,000 / 2,000)
진입	50,000
손절가	44,000 (=50,000 - 2 * ATR)

포지션의 최대 한도

어떤 종목을 매수(long 포지션)한 후 매수가로부터 ATR 만큼씩 상승하면 추가적으로 투자하게 됩니다. 어떤 분들은 손실이 났을 때 추가로 투자하는 '물타기'에 비유하여 이를 '불타기'라도고 부릅니다. 터틀은 이 경우에도 최대 포지션 한도를 정해둡니다. 단일 시장의 경우(주식으로 치면 한 종목) 최대 단위는 4 유닛입니다.

선물 포지션의 크기 계산

선물거래 어렵고 복잡하다??

주식으로부터 파생되어 나온 것이 주식선물이지만나, 여러 제도들, 복잡한 증거금 및 마진콜 관리, 손익계산, 일일정산… 등등 시작 하기도 전에 투자자를 지치게 만듭니다.

그냥 감에 의존해서 당일 단타 치고 빠지는 투자자에게는 이런 복잡한 개념들이 무의미 할지 모릅니다. 그저 단기적인 주가의 흐름을 살피면서 HTS 상에 계산되어 나오는 손익만 확인하면 되기 때문이죠.

하지만 어떤 아이디어로 부터 진지하게 전략을 세우고, 그에 합당한 위험 감수 수준을 설정한 다음, 합리적으로 배팅을 하고자 하는 투자자라면 이런 것들을 반드시 체크해야 합니다.

그래서 직접 만들었습니다.

투자자의 입장에서 알고 싶은것

어떤 종목에 대한 투자 아이디어로 주식선물을 활용할 필요성이 생겼다고 할 때 아래 같은 문제들이 당장 발목을 잡습니다.

• 대체 몇 Ver.1 (개별주식 증거금, 마진콜, 타당성, 리스크 계산): 네이버 블로그 계약을 거래해야 하지??
• 목표가에 도달하면 이익이 얼마지??
• 이 정도 선에서 손절매를 한다면 손실 금액은??
• 이 아이디어에 대한 배팅이 타당한가(잠재적 손실 금액에 비해 잠재적 이익 금액이 충분히 큰가) ??
• 주가가 생각과 반대로 움직인다면 내 자본금으로 얼마나 버틸 수 있지??

위의 질문을 바탕으로 투자의 과정을 단순화 시키면 아래 도식과 같습니다

1. 투자 아이디어를 통해 구체적인 진입과 청산가격을 설정합니다.

2. 이에 얼마의 자금을 할당하고, 그 중 얼마의 손실을 감당할지 정합니다.

3. 그 계획을 바탕으로 매매를 수행합니다.

여기서 1번과 2번을 결정하는 것은 투자자의 몫입니다. 즉, 투자자가 정하기 나름입니다.

그 외에 투자자가 알고싶은 부분은 "주식선물투자 계산기" 가 간편하게 해결해 드립니다.

주식선물투자 계산기

왼쪽은 "Input", 오른쪽은 "Output"

사용법은 아주 간단합니다. 그냥 왼쪽에 "투자자 입력"란에 있는 네모칸을 차례대로 적어 내려가면, 오른쪽에 결과값이 자동으로 계산되어 나옵니다. 끝.

특히 중점을 둔 부분은 아랫쪽에 "손실감수" 란입니다.

"​손실감수"란 내가 이번 배팅에서 손실을 내 자본금의 몇퍼센트까지 허용할것인가 입니다.

"진입가"에 포지션을 진입하였으나 시장이 반대로 움직여 "손절가" 포지션을 청산했을 때 내 계좌에서 감수할 손실수준입니다.

만약에 "손실감수" 수준을 30%에서 10%로 낮출 경우, 내가 이 배팅에서 감수하게 될 리스크가 줄어듭니다. 이 말은, 내가 감수할 리스크에 대해 합당한 수준으로 포지션을 조절한다는 뜻입니다. 그래서 우측에 나와 있는 "적정진입수량"이 줄어들게 되는 것이죠.

내가 감수할 리스크의 크기에 알맞게 포지션의 크기를 자동으로 계산 해 준다는 점은 아주 중요합니다. 아무리 투자에 대한 아이디어가 좋아도 한번에 너무 큰 리스크를 지게 된다면 시장의 불확실성으로 인해 치명적인 데미지를 입게 됩니다. 반대로 너무 리스크를 작게 감수한다면 당연히 목표가에 도달했을때 이익의 크기도 커지거나 작아지겠지요.

여담으로 "Trading for a living"의 저자 알렉산더 엘더는 한번의 배팅에 총 계좌의 2% 이상의 손실을 감수하지 마라고 했습니다. 물론 파산의 위험을 피하기 위해 포지션을 작게 가져가는 것이 중요합니다… 만… 제 개인적인 성향과는 거리가 멉니다. 저는 확신의 정도가 강한 거래에서는 레버리지의 장점을 충분히 살립니다.

우측에 "수익/위험"비율은 자신이 목표로 하는 이익수준 대비 감수해야 할 손실이 크다면 좋은 배팅이 아니라는 뜻입니다. 일반적으로 수익/위험 비율이 3배 이상 되어야 배팅할 가치가 있다고 합니다. 다르게 말하면 3번의 거래 중 2번의 매매에서 손절매를 하더라도 1번의 매매에서 성공하면 최소한 똔똔은 친다는 뜻입니다.

**배포는 마음껏 하셔도 됩니다. 단 수정할 사항이 있으면 제게 쪽지나, 메일로 요청해 주세요~^^

증거금 이해하기

증권 증거금은 주식, 채권 또는 ETF를 매수하고 소유하기 위해 매수 가격의 최대 50%까지 차입하는 계약금의 일부입니다. 이러한 관행을 흔히 증거금을 치르고 매수한다고 합니다.

선물 증거금은 트레이더가 선물 포지션을 개설할 때 중개 회사에 반드시 예치하고 유지해야 하는 금액입니다. 이것은 계약금이 아니며 트레이더가 기초 상품을 소유하지도 않습니다.

일반적으로 선물 증거금은 백분율 기준의 명목 계약 금액이 더 적다는 것입니다. 즉 증권 매수 시 증거금은 액면 가격의 최대 50%가 되는 데 반해 선물 계약 매수 시 요구되는 증거금은 일반적으로 선물 계약당 3-12% 수준에 불과합니다.

증거금은 시황에 따라 변동함

시장이 빠르게 변하고 일일 가격 변동이 더욱 심해지면, 시장 조건과 청산소의 증거금 방법이 증가된 리스크를 반영하기 위해 더 높은 증거금 요건을 야기시킬 수 있습니다.

시장 조건과 증거금 방법이 보장을 해주면 증거금 요건이 감소될 수 있습니다.

선물 증거금의 유형

개시 증거금은 선물 포지션을 개설하기 위해 CME 청산소가 요구하는 금액입니다. CME 청산소가 증거금을 정하지만 트레이더의 브로커가 추가 예치금을 요구할 수도 있습니다.

유지 증거금은 주어진 시간 동안 트레이더 계좌에서 유지되어야 하는 최소 금액입니다.

트레이더 계좌의 자금이 유지 증거금에 미달할 경우, 몇 가지 일이 발생할 수 있습니다.

• 개시 증거금 수준으로 되돌려 놓기 위해 추가 자금을 즉시 예치해야 하는 추가 증거금 납부 요청을 받게 됩니다,
• 마진 콜에 응하지 않거나 응하지 못하는 경우, 계좌 잔액에 맞춰 포지션을 축소하는 것이 가능할 수 있습니다.
• 계좌의 자금이 유지 증거금 수준에 미달하게 되면 해당 포지션이 자동으로 매각될 수 있습니다.

선물 증거금은 트레이더가 선물 포지션을 개설할 때 중개 회사에 반드시 예치하고 유지해야 하는 금액입니다. 이것은 계약금이 아니며 트레이더가 기초 상품을 소유하지도 않습니다.

마진(증거금)은 여러 금융 시장 전반에 걸쳐 사용되는 용어입니다. 하지만 증권 증거금과 선물 증거금 간에는 차이가 있습니다. 선물 계약을 거래하기에 앞서 이러한 차이점을 이해하는 것이 중요합니다.

트레이딩 포지션 크기 계산 방법

여러분의 포트폴리오가 얼마나 크든지 적절한 위험 관리는 필수입니다. 그렇지 않으면 머잖아 계좌의 자금을 잃게 될 수 있으며 상당한 손실을 경험할 수 있습니다. 몇 주 또는 몇 달간의 성과가 단 한 번의 제대로 관리되지 못한 거래로 무산될 수 있습니다.

거래나 투자의 핵심 목표는 감정적인 결정을 피하는 것입니다. 금융 위험이 연루되기 때문에, 감정은 중대한 요소 중 하나일 것입니다. 감정을 통제하여 트레이딩과 투자 결정에 영향을 미치지 않게 해야 할 것입니다. 이것이 투자와 트레이딩에 일련의 규칙을 마련하는 것이 유용한 이유입니다.

이러한 규칙을 여러분의 트레이딩 시스템이라 해보겠습니다. 이 시스템의 목적은 위험을 관리하는 것이며, 동시에 불필요한 결정을 내리지 않는 데 도움이 됩니다. 여러분의 트레이딩 시스템은 결정의 시간이 다가왔을 때, 성급하고 충동적인 결정을 내리지 않게 할 것입니다.

이러한 시스템을 구축할 때는 몇 가지 사항을 고려해야 합니다. 여러분의 투자 기간은 얼마나 되나요? 위험 관용도는 얼마나 되나요? 얼마나 많은 자금을 투자할 수 있나요? 우리는 많은 요소를 고려해야 하지만 이번 아티클에서는 개별 거래 포지션 크기 계산 방법이라는 한 가지 측면에 초점을 맞출 것입니다.

이를 위해 먼저 거래 계좌의 크기와 한 번의 거래에서 감수할 위험의 정도를 결정해야 합니다.

계좌 크기 결정 방법

계좌 규모를 결정하는 것은 단순하고, 불필요한 과정처럼 보이기도 하지만 고려해야 사항 중 하나입니다. 특별히 여러분이 초보자일 경우, 포트폴리오의 일정 부분을 다른 전략에 배분하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이를 통해 여러분은 다양한 전략을 통한 진행 사항을 보다 정확하게 추적할 수 있으며, 지나치게 많은 위험을 감수할 가능성을 줄일 수 있습니다.

계좌 위험 결정 방법

두 번째 단계는 계좌 위험을 결정하는 것입니다. 여기엔 단일 거래에서 위험을 감수할 수 있는 가용 자본의 비율을 결정하는 작업이 포함됩니다.

전통 금융 세계에는 2% 규칙이라는 투자 전략이 있습니다 해당 규칙에 따르면, 트레이더는 단일 거래에서 계좌의 2% 이상에 해당하는 위험을 감수해서는 안 됩니다. 우리는 이것이 정확히 어떤 의미인지 살펴볼 것이지만, 그 전에 이를 암호화폐 시장의 변동성에 맞게 조절해 보도록 하겠습니다.

2% 규칙은 보통 장기 포지션을 취하는 소수의 투자 스타일에 적합한 것입니다. 또한 이는 암호화폐보다 변동성이 적은 상품에 맞춰진 것입니다. 여러분이 보다 활발한 트레이더이며, 특별히 이제 거래를 시작한다면 이보다 보수적인 수치가 안전할 것입니다. 우리는 이를 1% 규칙으로 수정해 보겠습니다.

해당 규칙을 따라 여러분은 단일 거래에서 계좌의 1% 이상을 위험에 노출시켜서는 안됩니다. 이는 여러분이 사용 가능한 자금의 1%만 거래한다는 것을 의미할까요? 전혀 그렇지 않습니다! 이는 여러분의 트레이딩 아이디어가 잘못되었고, 스톱 로스가 발동된다면 계좌의 1%만 손해를 보게 된다는 것을 의미합니다.

거래 위험 결정 방법

이제 우리는 계좌 크기와 계좌 위험을 결정했습니다. 단일 거래를 위한 포지션 크기는 어떻게 결정할 수 있을까요?

이는 중대한 고려 사항이며 거의 모든 전략에 적용됩니다. 거래와 투자에는 언제나 손실의 위험이 존재할 것입니다. 실제로도 그러하죠. 거래와 투자는 하나의 확률 게임으로, 최고의 트레이더들조차 언제나 정확한 것은 아닙니다. 사실 일부 트레이더들은 정확할 확률보다 틀릴 확률이 더 높으며, 그럼에도 수익을 내곤 합니다. 어떻게 그럴 수 있을까요? 이는 모두 적절한 위험 관리와 트레이딩 전략을 보유하고 이를 고수한 덕분입니다.

이처럼 모든 트레이딩 아이디어에는 그것이 더는 유효하지 않는 지점이 존재해야 합니다. 우리는 이를 우리의 초기 아이디어가 잘못됐으며, 더 큰 손실을 막기 위해 해당 포지션에서 벗어나야 한다고 말하고자 합니다. 보다 실제적인 상황에서는 스톱 로스 주문을 배치하는 것을 의미합니다.

해당 지점을 결정하는 것은 전적으로 개별적인 거래 전략과 특정한 설정에 기초합니다. 이러한 무효화 지점은 지지 또는 저항 영역과 같은 기술적 변수에 기초할 수 있습니다. 또는 지표나 시장 구조 붕괴 또는 전혀 다른 무언가에 기반할 수도 있습니다.

여러분의 스톱 로스를 결정하는 완벽한 단 하나의 방법은 존재하지 않습니다. 여러분은 자신의 스타일에 가장 적합한 전략을 스스로 결정하고 이를 기반으로 무효화 지점을 결정해야 합니다.

포지션 크기 계산 방법

이제 우리는 포지션 크기를 계산하는 데 필요한 요소들을 모두 준비했습니다. 계좌에 $5000이 있다고 가정해 보겠습니다. 우리는 단일 거래에서 1% Ver.1 (개별주식 증거금, 마진콜, 타당성, 리스크 계산): 네이버 블로그 이상의 위험을 감수하지 않기로 했습니다. 이는 단일 거래에서 $50 이상을 잃을 수 없다는 것을 의미합니다.

우리가 시장 분석을 마쳤으며, 우리의 트레이딩 아이디어는 초기 진입 시점에서 5%가 차이가 날 때 무효화 된다고 결정했다고 해보겠습니다. 실제로 시장이 반대로 5% 움직일 때, 우리는 거래를 종료하고 50%의 손실을 감수합니다. 즉, 포지션의 5%는 계좌의 1%여야 합니다.

포지션 크기를 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

해당 거래의 포지션 크기는 $1000입니다. 이러한 전략을 따라 무효화 지점에서 포지션을 종료하면, 이보다 큰 잠재적 손실을 막을 수 있습니다. 해당 모델을 제대로 활용하려면 지불 수수료도 고려해야 합니다. 또한 유동성이 낮은 상품을 거래하는 경우 특별히 잠재적인 슬리피지(slippage)에 대해서도 고려해야 합니다.

계산 방식을 설명하기 위해 무효화 지점을 10%로 증가시키고, 나머지는 동일하게 두겠습니다.

포지션 크기를 계산하는 것은 임의의 전략에 기반하는 것이 아닙니다. 이는 계좌 위험을 결정하고, 거래를 시작하기 전 트레이딩 아이디어가 무효화 되는 지점을 살펴보는 과정을 포함합니다.

이러한 전략을 실행하는 것도 동일하게 중요한 측면입니다. 포지션 크기와 무효화 지점을 결정한 후에는, 거래 도중 이를 번복해서는 안 됩니다.

초보자를위한 Binance선물 거래에 대한 완벽한 가이드

거래소 지갑 (바이 낸스에서 사용하는 지갑)과 선물 지갑 (바이 낸스 선물에서 사용하는 지갑)간에 자금을 이체 할 수 있습니다.
바이 낸스에 입금 된 자금이 없다면 바이 ​​낸스에 입금하는 방법을 읽어 보시기 바랍니다.

선물 지갑으로 자금을 이체하려면 바이 낸스 선물 페이지 오른쪽에있는 이체를 클릭하십시오.

이체 할 금액을 설정하고 이체 확인을 클릭합니다. 곧 선물 지갑에 추가 된 잔액을 확인할 수 있습니다. 아래와 같이 양방향 화살표 아이콘을 사용하여 전송 방향을 변경할 수 있습니다.

이것이 선물 지갑에 자금을 조달하는 유일한 방법은 아닙니다. Exchange 지갑의 자금을 담보로 사용하고 선물 지갑 잔액 페이지에서 선물 거래를 위해 USDT를 빌릴 수도 있습니다. 이렇게하면 자금을 선물 지갑으로 직접 이체 할 필요가 없습니다. 물론 빌린 USDT를 갚아야합니다.

바이 낸스 선물 인터페이스 가이드

1.이 영역에서 COIN-M 선물 (분기 별 계약), API 액세스, 스팟 및 활동과 같은 다른 Binance 페이지에 대한 링크를 찾을 수 있습니다. 정보 탭에서 선물 FAQ, 펀딩 비율, 지수 가격 및 기타 시장 데이터에 대한 링크를 찾을 수 있습니다.

상단 표시 줄의 오른쪽에는 대시 보드를 포함하여 Binance 계정에 액세스 할 수 있습니다. 전체 바이 낸스 생태계에서 지갑 잔액과 주문을 쉽게 확인할 수 있습니다.

• 현재 계약 이름 (기본적으로 BTCUSDT) 위로 마우스를 가져 가서 계약을 선택합니다.
• 표시 가격을 확인합니다 (표시 가격을 기준으로 청산이 발생하므로주의를 기울여야합니다).
• 예상 자금 조달 비율과 다음 자금 조달 라운드까지 카운트 다운을 확인하십시오.
• 현재 차트를 참조하십시오. 원본 차트 또는 통합 TradingView 차트간에 전환 할 수 있습니다. Depth를 클릭하면 현재 주문 장 깊이를 실시간으로 볼 수 있습니다.

• 라이브 주문서 데이터를 참조하십시오. 이 영역의 오른쪽 상단에있는 드롭 다운 메뉴에서 주문서의 정확성을 조정할 수 있습니다 (기본값은 0.01).
• 플랫폼에서 이전에 실행 된 거래의 라이브 피드를 확인하세요.

3. 여기에서 자신의 거래 활동을 모니터링 할 수 있습니다. 탭 사이를 전환하여 포지션의 현재 상태와 현재 진행중인 주문 및 이전에 실행 한 주문을 확인할 수 있습니다. 또한 주어진 기간 동안 전체 거래 및 거래 내역을 얻을 수 있습니다.

여기에서 ADL의 자동 삭제 대기열에서 자신의 위치를 ​​모니터링 할 수도 있습니다 (변동성이 높은 기간에주의해야 함).

4. 여기에서 사용 가능한 자산을 확인하고, 입금하고, 더 많은 암호 화폐를 구매할 수 있습니다. 여기에서 현재 계약 및 직책과 관련된 정보를 볼 수도 있습니다. 청산을 방지하기 위해 마진 비율을 주시하십시오.

이체를 클릭하면 선물 지갑과 나머지 바이 낸스 생태계간에 자금을 이체 할 수 있습니다.

5. 이것은 주문 입력 필드입니다. 이 문서에서 사용 가능한 주문 유형에 대한 자세한 설명을 참조하십시오. 여기에서 교차 마진과 격리 마진 사이를 전환 할 수도 있습니다. 현재 레버리지 금액 (기본적으로 20 배)을 클릭하여 레버리지를 조정하십시오.

레버리지 조정 방법

바이 낸스 선물을 사용하면 각 계약의 레버리지를 수동으로 조정할 수 있습니다. 계약을 선택하려면 페이지 왼쪽 상단으로 이동하여 현재 계약 (기본적으로 BTCUSDT) 위로 마우스를 가져갑니다.

레버리지를 조정하려면 주문 입력 필드로 이동하여 현재 레버리지 금액 (기본적으로 20 배)을 클릭하십시오. 슬라이더를 조정하거나 입력하여 레버리지 금액을 지정하고 확인을 클릭합니다.

포지션 규모가 클수록 사용할 수있는 레버리지 양이 적다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 마찬가지로 포지션 크기가 작을수록 사용할 수있는 레버리지가 커집니다.

더 높은 레버리지를 사용하면 청산 위험이 높아집니다. 초보 거래자는 사용하는 레버리지의 양을 신중하게 고려해야합니다.

표시 가격과 종가의 차이점은 무엇입니까?

변동성이 높은 기간 동안 급증 및 불필요한 청산을 방지하기 위해 Binance Futures는 종가와 표시 가격을 사용합니다.

마지막 가격은 이해하기 쉽습니다. 계약이 거래 된 최종 가격을 의미합니다. 즉, 거래 내역의 마지막 거래가 최종 가격을 정의합니다. 실현 된 손익 (손익)을 계산하는 데 사용됩니다.

표시 가격은 가격 조작을 방지하도록 설계되었습니다. 펀딩 데이터와 여러 현물 거래소의 가격 데이터 바스켓을 조합하여 계산됩니다. 청산 가격과 미실현 PnL은 표시 가격을 기준으로 계산됩니다.

표시 가격과 최종 가격은 다를 수 있습니다.

중지 가격을 트리거로 사용하는 주문 유형을 설정할 때 트리거로 사용할 가격 (마지막 가격 또는 표시 가격)을 선택할 수 있습니다. 이렇게하려면 주문 입력 필드 하단의 트리거 드롭 다운 메뉴에서 사용하려는 가격을 선택합니다.

어떤 주문 유형을 사용할 수 있으며 언제 사용합니까?

바이 낸스 선물에서 사용할 수있는 많은 주문 유형이 있습니다 :

지정가 주문
지정가 주문은 특정 제한 가격으로 주문 장에 주문하는 것입니다. 지정가 주문을하면 시장 가격이 제한 가격 (또는 그 이상)에 도달하는 경우에만 거래가 실행됩니다. 따라서 지정가 주문을 사용하여 더 낮은 가격으로 구매하거나 현재 시장 가격보다 높은 가격으로 판매 할 수 있습니다.

시장 주문
시장 주문은 가장 좋은 현재 가격으로 매매하는 주문입니다. 이전에 오더 북에있는 지정가 오더에 대해 실행됩니다. 마켓 주문을 할 때 마켓 테이커로서 수수료를 지불하게됩니다.

지정가 주문 중지
스탑 리밋 오더를 이해하는 가장 쉬운 방법은 스탑 가격과 리밋 가격으로 나누는 것입니다. 스탑 가격은 단순히 지정가 주문을 실행하는 가격이고 지정가는 실행 된 지정가 주문의 가격입니다. 즉, 스탑 가격에 도달하면 지정가 주문이 즉시 오더 북에 배치됩니다.

스탑 및 리밋 가격은 동일 할 수 있지만 필수 사항은 아닙니다. 실제로 스탑 가격 (트리거 가격)을 매도 주문의 제한 가격보다 약간 높게 설정하거나 매수 주문의 제한 가격보다 약간 낮게 설정하는 것이 더 안전합니다. 이렇게하면 스탑 가격에 도달 한 후 지정가 주문이 체결 될 가능성이 높아집니다.

시장 주문 중지
스탑 리밋 오더와 마찬가지로 스탑 마켓 오더는 스탑 가격을 트리거로 사용합니다. 그러나 스톱 가격에 도달하면 대신 시장 주문이 트리거됩니다.

Take Profit Limit Order
스톱 리밋 오더가 무엇인지 이해하면 테이크 프로핏 리밋 오더 가 무엇인지 쉽게 이해할 수 있습니다. 스탑 리밋 오더와 유사하게, 트리거 가격, 주문을 트리거하는 가격 및 리밋 가격, 그런 다음 오더 북에 추가되는 지정가 주문 가격이 포함됩니다. 스탑 리밋 오더와 테이크 프로핏 리밋 오더의 주요 차이점은 테이크 프로핏 리밋 오더는 오픈 포지션을 줄이는 데만 사용할 수 있다는 것입니다.

이익 제한 주문은 위험을 관리하고 지정된 가격 수준에서 이익을 확보하는 데 유용한 도구가 될 수 Ver.1 (개별주식 증거금, 마진콜, 타당성, 리스크 계산): 네이버 블로그 있습니다. 또한 스탑 리밋 오더와 같은 다른 오더 유형과 함께 사용할 수 있으므로 포지션을 더 잘 제어 할 수 있습니다.

이는 OCO 주문이 아닙니다. 예를 들어, 활성 테이크 프로핏 리밋 오더가있는 동안 스탑 리밋 오더가 적중 된 경우, 테이크 프로핏 리밋 오더는 수동으로 취소 할 때까지 활성 상태로 유지됩니다.
주문 입력 필드의 중지 제한 옵션에서 이익 실현 제한 주문을 설정할 수 있습니다.

테이크 프로핏 시장 주문 테이크 프로핏
제한 주문과 유사하게, 테이크 프로핏 시장 주문 은 스톱 가격을 트리거로 사용합니다. 그러나 스톱 가격에 도달하면 대신 시장 주문이 트리거됩니다.
주문 입력 필드의 시장 중지 옵션에서 이익 실현 시장 주문을 설정할 수 있습니다.

후행 정지 주문
후행 정지 주문은 오픈 포지션의 잠재적 손실을 제한하면서 이익을 확보하는 데 도움이됩니다. 롱 포지션의 경우 가격이 상승하면 트레일 링 스톱이 가격과 함께 상승합니다. 그러나 가격이 하락하면 트레일 링 스톱이 움직이지 않습니다. 가격이 특정 비율 (콜백 비율이라고 함)을 다른 방향으로 이동하면 매도 주문이 발행됩니다. 숏 포지션의 경우도 마찬가지지만 반대의 경우도 마찬가지입니다. 후행 중지는 시장과 함께 아래로 이동하지만 시장이 상승하기 시작하면 이동을 멈 춥니 다. 가격이 다른 방향으로 특정 비율을 이동하면 매수 주문이 발행됩니다.

활성화 가격은 후행 중지 주문을 트리거하는 가격입니다. 활성화 가격을 지정하지 않으면 현재 최종 가격 또는 표시 가격이 기본값이됩니다. 주문 입력 필드 하단에서 트리거로 사용할 가격을 설정할 수 있습니다.

콜백 비율은 후행 중지가 가격을 "추적"할 비율을 결정합니다. 따라서 콜백 비율을 1 %로 설정하면 거래가 귀하의 방향으로 진행되는 경우 후행 중지는 1 % 거리에서 가격을 계속 따릅니다. 가격이 거래의 반대 방향으로 1 % 이상 움직이면 매수 또는 매도 주문이 발행됩니다 (거래 방향에 따라 다름).

바이 낸스 선물 계산기 사용 방법

주문 입력 필드 상단에서 계산기를 찾을 수 있습니다. 롱 또는 숏 포지션을 입력하기 전에 값을 계산할 수 있습니다. 각 탭에서 레버리지 슬라이더를 조정하여 계산의 기초로 사용할 수 있습니다.

• 손익 –이 탭을 사용하여 의도 된 진입 및 종료 가격과 포지션 크기를 기준으로 초기 마진, 손익 (PnL) Ver.1 (개별주식 증거금, 마진콜, 타당성, 리스크 계산): 네이버 블로그 및 자기 자본 수익률 (ROE)을 계산합니다.
• 목표 가격 – 원하는 비율의 수익률에 도달하기 위해 포지션을 종료하는 데 필요한 가격을 계산하려면이 탭을 사용하십시오.
• 청산 가격 –이 탭을 사용하여 지갑 잔액, 의도 한 진입 가격 및 포지션 크기를 기반으로 예상 청산 가격을 계산합니다.

헤지 모드 사용 방법

헤지 모드에서는 단일 계약에 대해 롱 포지션과 숏 포지션을 동시에 보유 할 수 있습니다. 왜 그렇게 하시겠습니까? 글쎄요, 장기적으로 비트 코인 가격에 대해 낙관적이라고 가정 해 봅시다. 동시에 Ver.1 (개별주식 증거금, 마진콜, 타당성, 리스크 계산): 네이버 블로그 더 낮은 시간 프레임에서 빠른 숏 포지션을 취할 수 있습니다. 헤지 모드를 사용하면 그렇게 할 수 있습니다.이 경우 빠른 숏 포지션은 롱 포지션에 영향을주지 않습니다.

펀딩 비율은 무엇이며 어떻게 확인합니까?

펀딩 비율은 무기한 선물 계약의 가격이 기초 Ver.1 (개별주식 증거금, 마진콜, 타당성, 리스크 계산): 네이버 블로그 자산의 (현물) 가격에 최대한 가깝게 유지되도록합니다. 본질적으로 트레이더는 오픈 포지션에 따라 서로 지불합니다. 어느 쪽이 지급되는지를 결정하는 것은 무기한 선물 가격과 현물 가격의 차이에 의해 결정됩니다.

펀딩 비율이 양수이면 매수자는 숏을 지불합니다. 펀딩 비율이 음수이면 매도자는 매수를 지불합니다.

이 프로세스의 작동 방식에 대해 자세히 알아 보려면 무기한 선물 계약이란 무엇입니까?를 확인하십시오.

이것은 당신에게 무엇을 의미합니까? 글쎄요, 당신의 오픈 포지션과 펀딩 비율에 따라, 당신은 펀딩 지불을 지불하거나받을 것입니다. 바이 낸스 선물에서 이러한 자금 지불은 8 시간마다 지급됩니다. 페이지 상단의 표시 가격 옆에서 다음 자금 조달 기간의 시간 및 예상 자금 조달 비율을 확인할 수 있습니다.

각 계약에 대한 이전 펀딩 비율을 확인하려면 정보 위로 마우스를 이동하고 펀딩 비율 내역을 선택하십시오.

Post-Only, Time in Force 및 Reduce-Only는 무엇입니까?

지정가 주문을 사용하면 주문과 함께 추가 지침을 설정할 수 있습니다. 바이 낸스 선물에서 이는 사후 전용 또는 TIF (Time in Force) 명령이 될 수 있으며 지정가 주문의 추가 특성을 결정합니다. 주문 입력 필드 하단에서 액세스 할 수 있습니다.

Post-Only는 주문이 항상 주문서에 먼저 추가되고 주문서의 기존 주문에 대해 실행되지 않음을 의미합니다. 메이커 수수료 만 지불하고 싶은 경우에 유용합니다.

• GTC (Good Till Cancel) : 주문이 완료되거나 취소 될 때까지 활성 상태로 유지됩니다.
• IOC (즉시 또는 취소) : 주문이 즉시 실행됩니다 (전체 또는 부분). 부분적으로 만 실행 된 경우 주문의 미 충진 부분이 취소됩니다.
• FOK (Fill Or Kill) : 주문은 즉시 완전히 채워 져야합니다. 그렇지 않으면 전혀 실행되지 않습니다.

청산 위험에 처한 포지션은 언제입니까?

청산은 마진 잔액이 필수 유지 마진 아래로 떨어질 때 발생합니다. 마진 잔액은 미실현 PnL (수익 및 손실)을 포함하여 바이 낸스 선물 계정의 잔액입니다. 따라서 수익과 손실로 인해 마진 잔액 값이 변경됩니다. 교차 마진 모드를 사용하는 경우이 잔액은 모든 포지션에서 공유됩니다. 격리 된 마진 모드를 사용하는 경우이 잔액을 각 개별 위치에 할당 할 수 있습니다.

유지 마진은 포지션을 유지하는 데 필요한 최소값입니다. 포지션 규모에 따라 다릅니다. 위치가 클수록 유지 보수 마진이 높아야합니다.Ver.1 (개별주식 증거금, 마진콜, 타당성, 리스크 계산): 네이버 블로그

오른쪽 하단에서 현재 마진 비율을 확인할 수 있습니다. 마진 비율이 100 %에 도달하면 포지션이 청산됩니다.

청산이 발생하면 모든 미결 주문이 취소됩니다. 이상적으로는 추가 비용이 발생하는 자동 청산을 피하기 위해 위치를 추적해야합니다. 포지션이 청산에 가까워지면 자동 청산을 기다리는 대신 수동으로 포지션을 청산하는 것이 좋습니다.

자동 디 레버 리징이란 무엇이며 어떤 영향을 미칠 수 있습니까?

거래자의 계좌 규모가 0 미만이되면 보험 기금이 손실을 충당하는 데 사용됩니다. 그러나 예외적으로 변동이 심한 일부 시장 환경에서는 보험 기금이 손실을 처리하지 못할 수 있으며이를 충당하기 위해 오픈 포지션을 줄여야합니다. 이는 이와 같은시기에 귀하의 오픈 포지션도 감소 될 위험이 있음을 의미합니다.

이러한 포지션 감소의 순서는 가장 수익성이 높고 레버리지를 가장 많이 사용하는 거래자가 대기열의 맨 앞에있는 대기열에 의해 결정됩니다. 위치 탭에서 ADL 위로 마우스를 가져 가서 대기열에서 현재 위치를 확인할 수 있습니다.

마무리 생각

선물 계약은 거래자에게 미래에 자산을 매수 또는 매도 할 의무를 부여하는 파생 상품입니다. 그러나 전통적인 선물 계약과 달리 무기한 선물 계약에는 결제일이 없습니다.

그럼에도 불구하고 파생 상품은 경험이없는 거래자들에게 혼란 스러울 수 있으므로 재정적 위험을 감수하기 전에 이러한 계약이 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 중요합니다. 앞서 언급했듯이 Binance Futures 테스트 넷에 액세스하여 실제 자금에 대한 위험없이 플랫폼을 테스트 할 수 있습니다.